税延养老保险如何走出尴尬？

“税延养老保险去年5月1日开始试点，规定期限一年，但是到现在还不确定到底要不要扩大试点。”日前，在香山财富研究院、中国社科院社会保障实验室联合举办的“个税递延型商业养老保险深化改革与扩大试点”研讨会上，中国社会科学院社会保障实验室首席专家郑秉文道出税延养老保险面临的尴尬。（见10月23日《每日经济新闻》）

此前，国务院通过文件，要求发挥商业养老保险机构长期投资者作用，为资本市场平稳健康发展提供资金支持。经过多年的制度设计和市场运作，中国养老保险形成两大体系，一是由政府管理收支为主的社会基本养老保险；二是企业年金，可以视作政府动员企业为员工增加的福利。上述养老保险体系基本上是政府统筹安排的社会福利，但随着劳动人口构成的变化，可能会出现运转资金压力较大的窘况。

目前，我国是世界上唯一一个老年人口超过1亿的国家。如何弥补养老金缺口，或用什么方式、路径解决养老金不足的问题，无疑关乎社会保障的质效。

事实上，解决养老金缺口并非只有延迟退休一条，用税收来弥补养老金缺口似乎也是一种途径。现在已经有一些地方在积极尝试，如上海在5年前就考虑出台实施个税递延型养老保险（简称退税养老），其最大好处是，购买者在规定的购买额度上限内，购买此险的费用可不交税费，等将来退休领取保险金时再补缴个税。比如，一位员工月收入6000元，扣除3500元起征点，纳税基数为2500元。此时，如果购买“退税养老”保险1000元，那么这1000元不用缴税，其纳税基数就会减至1500元。

在国外，这种以税收优惠为手段提高退休人员福利待遇的做法已经在不少国家展开，且有多种选择方式。有的国家在政府税收的支持下，以市场商业养老保险弥补甚至代替了政府建立的社会保障体系，并对资本市场产生了诸多系列性的良好影响。比如，繁荣了商业养老保险市场，为证券市场提供了投资基金等。

我国2017年人均GDP超过了8800美元，百姓有了一定购买商业养老保险的能力。从法律制度建设来看，这几年，各方面的法律规章制度建设都在全面推进，为税延养老提供了法制基础。在税延养老保险监管规制方面，已经有了初步框架。在税延型养老保险产品的示范条款方面，有了初步的示范条款。在税延型养老保险的信息技术保障方面，有相关公司开发了税延养老保险试点的信息系统。一旦政策出台，保险业就可以比较有效地衔接这项政策的落地。

目前，我国以政府税收优惠支持带动资本市场良性循环的商业保险市场，还在起步阶段。而通过税延养老等尝试，寻找养老保险困局的突破，是较为恰当的选择。既有望减轻国家未来支付养老金的负担，也能减少在改革养老金时面对的压力，提高居民收入，在促进经济可持续发展的同时，提高国家对退休者养老金的支付能力。当然，这一改革需要谨慎推进。